Comment financer l’achat d’un restaurant au Québec?

Ce guide s’adresse à la personne qui cherche à financer l’achat d’un restaurant au Québec et qui veut savoir ce que les prêteurs publics exigent et ce que les permis changent au calendrier. Il repose sur les pages de la BDC, d’Innovation, Sciences et Développement économique Canada (ISDE), d’Investissement Québec, du MAPAQ et de la Régie des alcools, des courses et des jeux (RACJ) citées en bas de page. Il porte sur le Québec seulement et ne contient aucun prix, aucun revenu ni aucune estimation.

Quelles sources de financement les pages officielles décrivent-elles?

Trois voies ressortent des pages lues. La première est le prêt pour l’achat d’une entreprise de la BDC. La deuxième est un prêt d’une institution financière dans le cadre du Programme de financement des petites entreprises du Canada, qui partage les risques avec les prêteurs. La troisième, évoquée par Investissement Québec, est le financement de l’acquisition par un prêt ou une garantie de prêt. La BDC précise qu’une structure de financement peut combiner l’investissement de l’acheteur, un prêt d’entreprise et un financement par la partie vendeuse. Le guide Financer l’achat d’une entreprise présente ces sources pour tous les commerces; la suite se limite à ce qui touche un restaurant.

Ce que la BDC demande pour étudier une demande d’achat

Selon la page de la BDC sur son prêt pour l’achat d’une entreprise, la demande suppose que l’entreprise visée est canadienne et génère des revenus, que la structure de la transaction est claire (achat d’actifs ou d’actions), que le prix d’achat est convenu, y compris la façon dont il a été déterminé, et qu’il existe une lettre d’intention avec une date de clôture prévue. L’acheteur doit aussi connaître le montant de sa mise de fonds, avoir ses avis de cotisation des deux dernières années et disposer des états financiers ou des déclarations de revenus de l’entreprise.

La même page précise que la BDC n’offre pas de préqualification : elle peut examiner une demande une fois qu’une entreprise a été choisie et que les modalités principales ont été négociées. Elle indique que les frais juridiques, les frais de déménagement et d’autres coûts ponctuels peuvent être inclus dans le prêt, que le prêt peut servir à refinancer celui de la partie vendeuse, et qu’il peut financer la propriété intellectuelle, le fonds commercial et la clientèle. Le guide Combien peut-on emprunter pour acheter une entreprise? s’arrête sur les critères d’emprunt.

Matériel de restauration et améliorations locatives dans le programme fédéral

La page d’ISDE sur les prêts du Programme de financement des petites entreprises du Canada range parmi les coûts qu’un prêt à terme peut financer les améliorations locatives, soit les rénovations effectuées par le locataire dans un espace en location, et cite le matériel d’hôtellerie et de restauration parmi ses exemples. Le prêteur doit toutefois obtenir une sûreté : sur les biens financés pour les biens immobiliers et le matériel, et sur tout élément d’actif de l’entreprise pour les améliorations locatives, les biens incorporels et les coûts liés au fonds de roulement.

La foire aux questions d’ISDE (modifiée le 9 juillet 2026) apporte deux précisions utiles à qui achète un commerce déjà en exploitation. D’une part, l’achat d’actifs admissibles d’une entreprise en exploitation peut être financé, à hauteur du moindre du coût d’achat et de la valeur estimative des actifs admissibles. D’autre part, un prêt ne peut pas servir à acheter des actions ni des biens acquis par une société de portefeuille. La forme de la transaction compte donc : le guide Vente d’actions ou vente d’actifs en décrit les différences. ISDE invite aussi à communiquer avec l’institution financière avant d’engager des frais d’évaluation, pour s’assurer que les autres conditions sont remplies, et rappelle que chaque prêteur décide d’octroyer ou non le prêt.

Les permis qui pèsent sur le calendrier

Au Québec, selon le guide de demande de permis du MAPAQ, toute entreprise qui prépare des aliments pour faire de la restauration ou de la vente au détail doit détenir un permis, en vertu du Règlement sur les aliments. La page d’aide du MAPAQ précise que ce permis n’est ni transférable ni remboursable et qu’il est valable pour une période de 12 mois. Le permis du vendeur ne passe donc pas à l’acheteur, qui dépose sa propre demande; le guide Acheter un restaurant au Québec décrit cette étape. Le MAPAQ prévient que les demandes incomplètes ne sont pas traitées et sont retournées, et que les titulaires doivent l’aviser dans les 15 jours de tout changement par rapport à ce qui a été déclaré.

Si le restaurant sert de l’alcool, la RACJ écrit, sur sa page consacrée au permis de bar, qu’à la suite de la vente d’une entreprise le nouvel acquéreur doit lui transmettre une demande de permis d’alcool. Il peut aussi demander une autorisation d’exploitation temporaire, qui lui permet d’exercer les activités visées en attendant le traitement de sa demande. La Régie y publie un délai moyen de délivrance du permis de bar de 105 jours (page mise à jour le 30 mars 2026). Ce délai concerne le permis de bar, pas tous les permis d’alcool, et rien dans la page ne garantit l’octroi de l’autorisation temporaire. C’est un élément du calendrier à confirmer auprès de la Régie.

Investissement Québec et le Fonds de transfert d’entreprise du Québec

La page d’Investissement Québec « Je veux acheter ou transférer une entreprise » présente, parmi ses rubriques, le financement de l’acquisition d’une entreprise par un prêt ou une garantie de prêt, et la réalisation de projets après l’acquisition. Le Fonds de transfert d’entreprise du Québec, lui, ne reçoit plus de demandes : selon la page du programme, la réception des demandes a pris fin le 31 décembre 2025 (mise à jour à cette date). Tous les secteurs y étaient admissibles, sauf l’immobilier et l’acquisition de terres agricoles. Il faut donc vérifier auprès d’Investissement Québec ce qui est offert au moment de la demande.

Le solde de prix de vente

La BDC décrit le financement par le vendeur comme une forme de prêt qui permet de conserver une partie du prix d’achat à titre de prêt de la partie vendeuse. Le guide Le solde de prix de vente en explique le fonctionnement et ses effets sur la garantie.

Questions à poser au prêteur

• La transaction sera-t-elle un achat d’actifs ou d’actions, et le prêt prévu est-il compatible avec cette structure?
• Quels éléments (matériel, améliorations locatives, fonds de roulement) le prêt financerait-il, et quelles sûretés sont demandées pour chacun?
• À quel moment le prêteur veut-il voir le permis du MAPAQ et, s’il y a lieu, celui de la RACJ ou l’autorisation temporaire?
• Le bail du local sera-t-il cédé ou renouvelé, et à quel moment le prêteur veut-il en connaître l’issue?
• Un comptable a-t-il revu les états financiers et les avis de cotisation que la BDC demande?

Pour comparer la lecture d’un secteur voisin, le guide Financer l’achat d’une clinique dentaire suit la même logique avec d’autres permis. Les restaurants à vendre au Québec sont regroupés sur la plateforme.